Perbezaan Antara Kitaran Penukaran Operasi & Tunai

Wang diikat dalam inventori sehingga dapat dijual. Hasilnya, wang tunai yang dilaburkan dalam inventori tidak tersedia untuk kegunaan alternatif. Mengekalkan kitaran operasi pendek dan kitaran penukaran tunai adalah cara perniagaan meminimumkan kos penyimpanan dan susut nilai inventori dan memastikan kecairannya tetap tinggi.

Kitaran Operasi

Kitaran operasi adalah jangka masa purata antara pemerolehan inventori dan penerimaan wang tunai dari penjualan inventori. Kitaran operasi yang pendek bermaksud pulangan pelaburan yang lebih cepat untuk inventori syarikat. Semasa pusat bandar ekonomi, kitaran operasi biasanya berlangsung lebih lama daripada pada masa pertumbuhan ekonomi.

Kitaran Penukaran Tunai

Kitaran penukaran tunai adalah jumlah hari yang diperlukan untuk syarikat menukar sumber ke aliran tunai. Langkah ini mengira jangka masa di mana setiap dolar input dilakukan untuk proses pengeluaran dan penjualan sebelum ditukar menjadi tunai melalui proses penerimaan akaun. Proses penukaran wang tunai memberi gambaran mengenai kestabilan kewangan syarikat kerana mencerminkan jangka masa di mana aset komited untuk proses perniagaan dan oleh itu tidak tersedia untuk melabur untuk mencapai pulangan yang lebih besar. Hasilnya, semakin pendek kitaran penukaran tunai, semakin baik.

Mengira Kitaran Operasi

Untuk mengira kitaran operasi, tentukan jangka masa setiap elemen kitaran operasi termasuk bahan mentah, proses dalam proses, barang siap dan bil terima. Seterusnya, kirakan jangka masa agregat kitaran dengan menambahkan setiap elemen tersebut. Semakin besar kitaran operasi, semakin besar keperluan perniagaan untuk modal kerja. Semakin besar keperluan modal kerja, semakin tinggi kos penyediaan inventori, termasuk pembayaran bunga, dan semakin besar pula biaya peluang kerana ketidakmampuan untuk melabur dana dalam penggunaan yang lebih tinggi. Di samping itu, semakin rendah kitaran operasi, semakin besar bilangan kitaran siap setiap tahun, dan semakin besar keuntungan kasar dan bersih tahunan.

Melakukan Penukaran Tunai

Pengiraan kitaran penukaran tunai menggunakan unsur-unsur persamaan kitaran operasi, termasuk bahan mentah, proses dalam proses, barang siap dan bil belum terima, sebagai tambahan kepada tunggakan hutang hari. Hutang belum bayar hari adalah masa purata yang diperlukan oleh syarikat untuk membayar vendornya. Pertama, hitung perolehan hutang akaun dengan membahagikan kos barang yang dijual dengan akaun yang perlu dibayar. Seterusnya, bahagikan 365 hari dengan perolehan hutang akaun untuk menentukan hutang hari yang belum dijelaskan. Untuk menentukan kitaran penukaran tunai, pertama-tama tambahkan jualan hari yang belum dijelaskan dan penjualan hari dalam inventori, dan kemudian tolak hutang hari yang belum dibayar.Kitaran penukaran tunai yang dihasilkan mengukur jangka masa antara aliran keluar tunai untuk bahan yang diperlukan untuk pengeluaran produk atau perkhidmatan dan aliran masuk tunai dari penjualan. Penurunan kitaran penukaran tunai boleh menyebabkan peningkatan margin keuntungan operasi.