Apakah Aliran Tunai Berbeza?

Untuk terus berdaya saing dalam industri masing-masing dan memaksimumkan potensi keuntungan, perniagaan kecil sering mengambil projek baru. Jumlah aliran tunai operasi tambahan yang dimiliki syarikat sebagai hasil daripada mengambil projek baru biasanya disebut sebagai aliran tunai berbeza, atau aliran tunai tambahan.

Positif dan Negatif

Sama ada syarikat memutuskan untuk mengambil projek biasanya bergantung pada nilai jangkaan aliran tunai perbezaan projek. Aliran tunai pembezaan positif memberitahu syarikat bahawa projek akan menghasilkan peningkatan aliran tunai, sedangkan aliran tunai pembezaan negatif akan mengakibatkan penurunan pendapatan operasi. Untuk menentukan nilai aliran tunai yang berbeza, syarikat mesti mempertimbangkan perbelanjaan awal, aliran tunai dari mengambil projek dan nilai terminal, atau aliran tunai bersih dari menamatkan projek.

Perbelanjaan Awal

Semasa menentukan perbelanjaan pelaburan awal bersih aliran tunai berbeza, beberapa pertimbangan kewangan mesti disertakan. Antaranya ialah jumlah perbelanjaan tunai yang mesti dibuat oleh syarikat untuk melaksanakan dan menyelesaikan projek, serta perubahan modal kerja bersih disebabkan oleh projek tersebut. Jumlah aliran tunai bersih yang dihasilkan dari penjualan peralatan yang ada atau tidak berguna dan dari sebarang kredit cukai yang berlaku juga harus dimasukkan dalam perbelanjaan pelaburan awal bersih.

Aliran tunai

Syarikat bergantung pada aliran tunai operasi untuk mengekalkan operasi harian mereka. Semasa mempertimbangkan projek syarikat baru, perniagaan mesti menilai aliran tunai operasi bersih, bentuk aliran tunai berbeza. Aliran tunai operasi bersih adalah sama dengan nilai pendapatan syarikat ditolak perbelanjaan dan tanggungan cukai untuk jangka masa tertentu. Semasa menilai projek, jangka masa yang digunakan harus bertindih dengan jangka masa projek yang diunjurkan.

Nilai Terminal

Nilai terminal projek adalah jenis kunci aliran masuk tambahan yang mesti dinilai semasa mengkaji kemungkinan projek. Juga disebut sebagai nilai simpanan bersih, aliran tunai perbezaan ini termasuk aliran tunai bersih selepas cukai dari penamatan, pembubaran atau penjualan projek yang dicadangkan. Senario seperti itu mungkin berlaku sekiranya projek itu tidak dapat dikekalkan secara kewangan. Nilai penyelamatan bersih merangkumi kos untuk menjual aset yang berkaitan dengan projek, pembersihan dan penyingkiran dan pembebasan sebarang modal kerja bersih.